興味銘柄6： アクトコール（6064）

久しぶりの興味銘柄第六弾。アクトコール。

マンション居住者向けに電気や水回りなどの日常トラブル対応サービスを提供。

コールセンターは自社だが、駆けつけ業者は外部に委託。

会員数が今期は5万人の純増で39万人程度になる模様。

営業利益率約15%、ROE 38%、PER 14倍、配当利回り 1.0%。

ストック型のビジネスでありながら、ROEが高いことが大きな魅力。
上場先も東証マザーズなので、伸びしろも大きい。

一ヶ月前はPER 11倍程度だったが、急に株価が上がってしまった。

気になったときに投資をしておけばよかったかもしれないが、見送った理由は三つ。

①売上高21億円ということで規模が小さい。

②IR資料をみても大手管理会社等との競合状況がよく分からない。

③ネットワークビジネス出身の経営者の評判がネット上で芳しくない。

要するに、3年後も順調に成長をしているかどうかに自信を持てない。

バリュエーションが良いので短期的には株価上昇余地ありと思ったが、

長期投資の視点からすると危ういと感じた。

1年後も継続的に成長しているようであれば再度検討をしたい。



にほんブログ村